1.
금융투자협회 사이트에서 다음 수업을 들었다. 3천원 냈었나?
https://www.kifin.or.kr/
금융투자교육원홈페이지 바로갈게요! 파생상품(선물/옵션 거래) 등 다른 사전교육 및 전문인력 대상교육 등을 이용하려는 경우
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2.
ETF, ETN 둘다 실시간 매매 가능함
ETF : Exchange Traded Fund. 자산운용사가 만드는 것
상장지수펀드고 실제 주식을 사는 것
ETN : Exchange Traded Note. 증권사가 만드는 것
상장지수증권. 유가증권인건데, 실제주식을 사는게 아님. 계약서를 사는 것
원유 천연가스, 변동성(VIX) 희귀원자재는 이걸로 많이 출시됨.
증권사가 망하면 끝이니까 증권사 신용위험 체크 필요.
ETP는 이것들 다 포함하는거. 거래소에서 사고파는 상품들 총칭.
ETC는 금, 은, 원유같은건데, 보통은 ETF, ETN으로 나오고 있음.
3.
레버리지 ETP의 구조, 전략, 리스크
구조 : 목표는 기초지수 하루수익률을 2배 만들기임.
그래서 돈의 일부는 파생상품으로 레버리지 효과를 만들려고 애쓰고 있뜸
전략 : 하루 수익률 기준으로 목표배율을 맞추면서 맬맬 리벨런싱 하고 있뜸
리스크 : 손실이 더 클수 있고, 괴리율.
4 투자결정 전 체크리스트.
수익률 말고 [목적 -> 구조 -> 리스크 체크] 부터 하고
그 다음에 [비용 -> 성과 -> 전략 검토] 흐름으로 하기
1) 난 왜 사는가 : 장기투자? 단기 매매? 헤지(위험회피)? 현금운용? 특정 산업 투자?
목적에 안맞으면 좋은 상품도 나쁜 투자가 되니까
2) 구조1 무엇을 추종하나 : 기초자산 체크하는건데,
s&p500, 코스피200, 나스닥100, 반도체지수, 금, 원유..
같은 ai etf라도 미국ai, 한국ai, 반도체, 소프트웨어, 데이터센터.. 다 달르지.
기초지수, 편입종목, 국가, 산업 체크해야함
2-1) 구조2.. 몇배지? ETF? ETN? 레버리지? 인버스? 선물형? 합성?
이에 따라 위험, 세금, 장단기 성과가 다 달라지니까
3) 리스크1 어떤 리스크지? 레버리지? 변동성? 시장 하락? 발행사 신용위험(ETN), 환율변동
내 돈이 언제 위험에 처하게 되는지 체쿠체쿠
3-1) 리스크2 추가 비용은?
운용보수, 총보수, 매매수수료, 스프레드, 추적오차, 롤오버비용(썬물형)
장기투자라면 비용차이도 누적되겠지~
4) 실제추종성과는? 전략1 : 얼마버는지 체크
광고때릴땐 s&p500이라고만 하지만
실제는 추적오차, 운용능력, 거래비용 때문에 차이가 발생함.
이름보다 실제 성과가 지수를 잘 따라가는지를 봐야 함
5) 장기투자? 단기투자? 전략2 : 얼마나 해야 버는지 체크
투자가 망하는건 상품보다는 기간탓인 경우가 많음
일반 EFT는 장기투자에 맞겠지만, 레버리지나 인버스는 단기에 적합한 경우가 많음.
5. 횡보장
오르고 내리지만 비슷비슷한 점을 맴돌고 있는 시장을 횡보장이라 함.
레버리지 etp 성과가 나빠질수 있음~
근데, 이게 기본값이니까
워렌버핏은 자주 사고팔지말고 싼 EFP를 오래 가지고 있으라 함.
6. 롤오버?
선물투자에서 만기 다가오는 선물을 팔고, 다음 만기의 선물을 새로 사는 것
7월 선물은 7월이 지나면 끝이니까
계속 투자하려면 7월 선물을 팔고, 8월 선물을 사야하는거고, 이게 롤오버
이러다가 추가 수익이나 추가 손실 가넝~
7. 괴리율
ETF나 ETN의 시장가격이 실제가치보다 얼마나 싼가, 얼마나 비싼가~
알려주는 지표
한꺼번에 많이 매수하거나 매도하거나 시장이 급등,급락할 때 생김
ETF는 별로 안그런데, ETN은 크게 벌어질수 있으니 주의~
0%에 가까울수록 안정적
8. bull과 bear
불은 상승이고 베어는 하락
황소는 뿔을 가지고 아래서 위로 팍! 공격하니까, 위로 올라가는 시장. 상승장
곰은 앞발을 위에서 아래로 팍! 내리치니까, 아래로 내려가는 시장. 하락장